3. SUPPORT & RESISTANCE

SNR FORMATION

Konsep-konsep sokongan dan rintangan tidak syak lagi dua sifat-sifat yang paling sangatdibincangkan analisis teknikal dan mereka sering dianggap sebagai subjek yang kompleks oleh mereka yang baru belajar untuk berdagang. Artikel ini akan cuba untuk menjelaskan kerumitan disekitar konsep-konsep ini dengan memberi tumpuan kepada asas-asas apa yang peniaga perlu tahu. Anda akan belajar bahawa terma-terma yang digunakan oleh peniaga untuk merujuk kepadaparas harga pada carta yang cenderung untuk bertindak sebagai halangan daripada menghalangharga sesuatu aset dari ditolak dalam arah tertentu.

Pada mulanya penjelasan dan idea di sebalik mengenal pasti tahap ini nampaknya mudah, tetapikerana anda akan mengetahui, sokongan dan rintangan boleh datang dalam pelbagai bentuk dan ia adalah lebih sukar untuk menguasai daripada yang pertama muncul.

Asas

Peniaga-peniaga yang paling berpengalaman akan dapat memberitahu pelbagai cerita tentangbagaimana paras harga tertentu cenderung untuk menghalang pedagang dari menolak harga asetpendasar dalam arah tertentu. Sebagai contoh, menganggap bahawa Adam memegang jawatandalam stok Amazon.com (AMZN), antara Mac dan November 2006 dan bahawa beliaumenjangkakan nilai saham meningkat. Mari bayangkan bahawa notis Adam harga itu gagal untuk mendapatkan melebihi $ 39 beberapa kali sejak beberapa bulan lalu, walaupun ia telah mendapatsangat dekat dengan memindahkan di atas. Dalam kes ini, peniaga akan memanggil tahap hargaberhampiran $ 39 tahap rintangan. Seperti yang anda lihat dari carta di bawah, tahap rintanganjuga dianggap sebagai siling kerana paras harga ini menghalang pasaran dari harga bergerak ke atas.

Di sisi lain duit syiling, kami mempunyai paras harga yang dikenali sebagai sokongan. Istilah inimerujuk kepada harga pada carta yang cenderung untuk bertindak sebagai lantai dengan mencegah harga sesuatu aset daripada ditolak ke bawah. Seperti yang anda lihat dari carta di bawah, keupayaan untuk mengenal pasti tahap sokongan juga boleh bertepatan dengan peluangbelian yang baik kerana ini adalah kawasan di mana peserta pasaran melihat nilai yang baik danmula untuk menolak harga yang lebih tinggi lagi.

Trendlines

Pada contoh di atas, anda telah melihat tahap malar menghalang harga aset daripada bergeralebih tinggi atau lebih rendah. Halangan statik ini adalah salah satu bentuk sokongan / rintanganyang paling popular, tetapi harga aset trend umumnya kewangan ke atas atau ke bawah supaya ia tidak umum untuk melihat halangan harga ini berubah dari masa ke masa. Ini adalah mengapamemahami konsep trend dan trendlines penting apabila belajar tentang sokongan dan rintangan.Apabila pasaran trend yang terbalik, yang meruntuhkan dibentuk sebagai tindakan hargamelambatkan dan mula untuk menarik kembali ke arah trendline. Ini berlaku akibat pengambilan untung atau ketidaktentuan jangka masa terdekat untuk isu atau sektor tertentu. Tindakan hargayang dihasilkan melalui kesan "dataran" atau sedikit drop-off dalam harga saham, mewujudkanatas jangka pendek.

Ramai pedagang akan memberi perhatian teliti terhadap harga keselamatan kerana ia jatuh kearah sokongan lebih luas daripada trendline kerana sejarah, ini telah menjadi kawasan yang telah menghalang harga aset daripada bergerak jauh lebih rendah. Sebagai contoh, seperti yang anda lihat dari carta Newmont Mining Corp (MEB) di bawah, trendline boleh memberikan sokongan bagiaset untuk beberapa tahun. Dalam kes ini, notis bagaimana trendline bersedia harga sahamNewmont untuk tempoh masa yang panjang.

Sebaliknya, apabila trend pasaran kepada kekangan yang timbul, peniaga akan menonton untuk satu siri puncak menurun dan akan cuba untuk menyambung puncak ini bersama-sama dengan trendline. Apabila harga menghampiri trendline, kebanyakan peniaga akan menonton bagi aset untuk menghadapi tekanan jualan dan boleh mempertimbangkan untuk memasuki kedudukan pendek kerana ini adalah kawasan yang telah mendorong harga ke bawah pada masa lalu. 

Sokongan / rintangan tahap yang dikenal pasti, sama ada yang ditemui dengan trendline atau melalui apa-apa kaedah lain, disifatkan sebagai lebih kuat bahawa harga setelah sejarah tidak dapat bergerak melangkaui. Banyak peniaga teknikal akan menggunakan sokongan mereka dikenal pasti dan paras rintangan memilih harga keluar / masuk yang strategik kerana kawasan ini sering mewakili harga yang paling berpengaruh kepada arahan aset. Kebanyakan peniaga yakin pada tahap ini dalam nilai asas aset supaya kelantangan umumnya meningkat lebih daripada biasa, menjadikannya lebih sukar untuk peniaga-peniaga untuk terus memandu dengan harga yang lebih tinggi atau lebih rendah. 

Nombor bulat, satu lagi ciri sepunya sokongan / rintangan adalah bahawa harga aset mungkin mempunyai masa yang sukar bergerak melebihi paras harga yang bulat seperti $ 50. Pedagang yang paling tidak berpengalaman cenderung untuk membeli / menjual aset apabila harga berada pada nombor bulat kerana mereka lebih cenderung untuk merasa bahawa saham adil bernilai tahap itu. Harga sasaran yang paling / pesanan perhentian yang ditetapkan sama ada oleh pelabur runcit atau bank pelaburan yang besar diletakkan pada paras harga yang bulat dan bukannya pada harga seperti $ 50,06. Kerana perintah-perintah begitu banyak diletakkan pada tahap yang sama, nombor-nombor bulat cenderung untuk bertindak sebagai penghalang harga yang kukuh. Jika semua pelanggan sebuah bank pelaburan yang dimasukkan ke dalam perintah menjual pada sasaran yang disyorkan, sebagai contoh, $ 55, ia akan mengambil nombor melampau pembelian untuk menyerap jualan dan, oleh yang demikian, tahap rintangan akan diwujudkan. 

Bergerak purata peniaga-peniaga yang paling teknikal menggabungkan kuasa pelbagai penunjuk teknikal, seperti purata bergerak, untuk membantu dalam meramalkan momentum jangka pendek pada masa hadapan, tetapi peniaga-peniaga ini tidak menyedari sepenuhnya keupayaan alat-alat untuk mengenal pasti tahap sokongan dan rintangan. Seperti yang anda lihat dari carta di bawah, purata bergerak ialah garis yang sentiasa berubah yang akan memudahkan data harga yang lepas dan pada masa yang sama juga membenarkan peniaga untuk mengenalpasti sokongan dan rintangan. Notis bagaimana harga aset yang telah mendapati sokongan pada purata bergerak apabila terjadinya trend, dan bagaimana ia bertindak sebagai rintangan apabila trend menurun.Kebanyakan peniaga akan mencuba dengan tempoh masa yang berbeza dalam purata bergerak mereka supaya mereka dapat mencari satu yang paling sesuai untuk tugas khusus ini. 

Penunjuk lain

Dalam analisis teknikal, banyak petunjuk telah digunakan untuk mengenal pasti halangan kepadatindakan harga pada masa hadapan. Penunjuk ini kelihatan rumit pada mulanya dan ia seringmengambil amalan dan pengalaman untuk menggunakannya secara berkesan. Walaubagaimanapun, tanpa mengira kerumitan satu penunjukatau tafsiran halangan yang dikenal pastiperlu konsisten yang dicapai melalui kaedah mudah.

Sebagai contoh, alat Fibonacci retracement kegemaran di kalangan peniaga-peniaga jangka pendek kerana ia dengan jelas mengenal pasti tahap sokongan yang berpotensi / rintangan. Hujahdi sebalik bagaimana penunjuk ini mengira pelbagai tahap sokongan dan rintangan adalah di luarskop artikel ini, tetapi notis dalam Rajah 5 bagaimana tahap yang dikenal pasti (garisan kecil bertitik) halangan kepada arahan jangka pendek harga. 

Kesimpulan

Menentukan tahap masa depan sokongan secara drastik boleh memperbaiki pulangan strategipelaburan jangka pendek kerana ia memberi peniaga gambaran yang tepat mengenai tahap hargaperlu naikkan harga keselamatan yang diberikan dalam acara pembetulan. Sebaliknya, menjangkatahap rintangan boleh menjadi kelebihan kerana ini adalah paras harga yang berpotensimembahayakan kedudukan panjang kerana ia menandakan kawasan di mana para pelaburmempunyai kesediaan yang tinggi untuk menjual keselamatan. Seperti yang dinyatakan di atas,terdapat beberapa kaedah yang berbeza untuk memilih apabila melihat untuk mengenal pastisokongan / tentangan, tetapi tanpa mengambil kira kaedah tafsiran tetap sama - ia menghalangharga yang mendasari dari bergerak dalam arah tertentu.